Aktien anhand historischer Muster vergleichen
Ein sinnvoller Aktienvergleich geht über Kursentwicklung oder Bewertung hinaus. Auch saisonale Zeitfenster können zeigen, wie unterschiedlich sich zwei Titel in derselben Kalenderphase historisch verhalten haben.
Welche Kennzahlen eignen sich für einen Vergleich?
Average Return
Vergleicht die durchschnittliche Rendite desselben Zeitfensters.
Median
Zeigt, welcher Titel im typischen historischen Jahr stabiler war.
Win Rate
Vergleicht, wie häufig die Periode positiv verlief.
Worst Year
Zeigt, welcher Titel im schlechtesten historischen Jahr stärker gefallen ist.
Stabilität
Prüft, ob das Muster über verschiedene Lookbacks erhalten bleibt.
Timing
Vergleicht, ob sich günstige Kalenderfenster zeitlich unterscheiden.
Beispiel: Zwei Aktien, dasselbe Kalenderfenster
Angenommen, Aktie A und Aktie B werden beide vom 1. November bis 31. Dezember untersucht. Aktie A kann eine höhere Durchschnittsrendite haben, während Aktie B eine höhere Trefferquote und geringere Verlustjahre zeigt. Welche Aktie historisch „besser“ war, hängt davon ab, welche Kennzahl für die Analyse wichtiger ist.
| Kennzahl | Aktie A | Aktie B | Interpretation |
|---|---|---|---|
| Ø Rendite | Höher | Niedriger | A hatte stärkere durchschnittliche Gewinne. |
| Trefferquote | Niedriger | Höher | B war häufiger positiv. |
| Worst Year | Schwächer | Stabiler | B zeigte historisch geringeres Extremrisiko. |
| Median | Ähnlich | Ähnlich | Der typische Verlauf war vergleichbar. |
Warum Rankings allein nicht reichen
Ein Screener ist ideal, um Kandidaten zu finden. Danach sollte jede Aktie einzeln im Dashboard geprüft werden. Besonders wichtig sind Einzeljahre und die Frage, ob das Ergebnis auch bei leicht veränderten Zeitfenstern bestehen bleibt.
FAQ
Welche Kennzahl ist beim Aktienvergleich am wichtigsten?
Keine einzelne Kennzahl reicht aus. Durchschnitt, Median, Trefferquote und Extremjahre sollten gemeinsam betrachtet werden.
Kann man saisonale Muster zwischen Aktien vergleichen?
Ja. Gerade bei identischen Kalenderfenstern können Unterschiede in Trefferquote, Rendite und Stabilität sehr aufschlussreich sein.
Ist die historisch beste Aktie automatisch die beste zukünftige Wahl?
Nein. Historische Muster sind keine Prognose und müssen mit anderen Analyse- und Risikofaktoren kombiniert werden.